Réussir sa levée de fonds repose sur une préparation solide, une structuration juridique irréprochable et une vision claire du projet. Pour cela, il ne suffit pas de connaitre les étapes clés.
Avec l’apport de 12 experts du financement, nous avons rédigé les meilleurs conseils et actions à mettre en place pour réussir sa levée de fonds, sereinement, en 4 étapes :
- Comprendre les fondamentaux pour se préparer,
- Élaborer son pitch et son roadshow,
- Fixer le bon équilibre financier pour lever suffisamment sans se diluer,
- Structurer le juridique de l’audit et à la rédaction du term-sheet puis pacte d’actionnaires.
« Une levée de fonds bien structurée aujourd’hui garantit la croissance de demain. »
À travers 75 pages, 12 experts partagent leurs méthodes et leurs conseils pratiques pour comprendre comment réussir chaque étape de sa levée de fonds :
✅ Les étapes et les conseils clés pour réussir votre levée de fonds
✅ Le rôle de l’assurance pour sécuriser vos négociations
✅ Les actions à mener avant/pendant/après un financement
Le guide indispensable pour réussir sa levée de fonds (PDF) ↗
Les fondamentaux pour réussir sa levée de fonds
La phase de préparation d’une levée de fonds est trop souvent négligée. Pourtant, c’est à ce moment que se jouent les bases d’une levée réussie.
Pour structurer efficacement votre levée de fonds, vous devez respecter 3 fondamentaux dans votre préparation : maitrisez vos chiffres, soignez votre présentation et soyez rigoureux sur le calendrier.
Connaître les chiffres de votre business
Un investisseur finance une trajectoire de croissance, pas une simple intuition. Vous devez impérativement :
- Maîtriser vos KPI clés (CAC, LTV, churn, marge brute),
- Présenter un business plan réaliste, avec des hypothèses justifiées,
- Être clair sur le montant que vous levez et pourquoi.
💡 Un investisseur attend une réponse précise à la question : « À quoi vont servir ces fonds ? »
Soigner son storytelling
Une levée de fonds est aussi un exercice de communication. Le pitch doit captiver, raconter une histoire et clarifier votre proposition de valeur unique. Les investisseurs veulent comprendre pourquoi choisir votre entreprise et pas une autre.
💡 Définissez clairement votre MOAT : votre avantage concurrentiel durable. Cela peut être une marque forte, une technologie propriétaire, des coûts compétitifs ou encore des barrières réglementaires qui protègent votre position sur le marché.
Anticiper le calendrier
Lever des fonds prend du temps : ne sous-estimez pas les délais de chaque phase. Voici la durée moyenne des différentes étapes d’une levée de fonds :
- 1 à 2 mois pour la préparation,
- 3 à 5 mois pour le roadshow,
- 1 à 2 mois pour le closing.
Au total, il faut souvent 6 à 12 mois entre la première réflexion et la réception effective des fonds. Anticiper cette durée permet d’éviter une rupture de trésorerie.
Structurer son pitch et son roadshow
Le pitch deck est le premier contact entre l’investisseur et votre projet. Il doit être :
- Clair, même pour un non-spécialiste,
- Suffisamment inspirant pour donner envie d’en savoir plus,
- Visuellement professionnel.
Un bon pitch va droit au but. Il met en avant l’équipe, la vision, le marché et la traction déjà obtenue.
Le roadshow, quant à lui, doit être stratégique :
- Listez précisément les investisseurs que vous ciblez,
- Testez votre discours en amont avec quelques-uns pour ajuster votre approche,
- Adaptez vos arguments à chaque interlocuteur.
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Trouver le bon équilibre financier
« Combien lever et à quel prix ? »
C’est la question centrale à laquelle vous devez répondre en arbitrant pour ne pas vous diluer trop tôt tout en levant suffisamment pour atteindre vos objectifs fixés. Une valorisation réussie est un équilibre subit entre ambition et réalisme. Elle joue un rôle clé dans la confiance qu’un investisseur accordera votre projet
Bertrand Dufour, président Auvergne-Rhône-Alpes de RSM (6ᵉ réseau mondial d’audit, expertise comptable et conseil) intervient dans notre guide sur la levée de fonds avec deux conseils pratiques :
- Démontrez votre connaissance du marché afin de justifier le montant recherché,
- Justifiez vos hypothèses de croissance, vos marges et la récurrence de vos revenus.
💡 En early-stage, la dilution moyenne se situe entre 15 et 25 % avec une médiane à 20 %.
La structuration juridique pour un financement solide
La structuration juridique ne doit pas être considérée comme une formalité. C’est une étape tout aussi importante que vos projections financières. Elle comprend notamment la rédaction des statuts de l’entreprise, la mise en place de pactes d’actionnaires clairs ainsi que la gestion des risques juridiques.
Ces éléments assurent une répartition équilibrée du pouvoir entre les actionnaires et définissent les règles de gouvernance. Un modèle juridique bien conçu permet de rassurer les investisseurs sur la pérennité de l’entreprise et minimise les risques de conflits internes.
Les conseils juridiques clés pour sécuriser votre financement
Acteur majeur du Droit des Affaires, le cabinet De Gaulle Fleurance apporte 15 conseils juridiques de terrain pour réussir sa levée de fonds.
-
Réaliser des audits juridiques
Statuts, contrats, propriété intellectuelle, conformité fiscale et sociale.
-
Vérifier la solidité de la gouvernance
Une répartition claire des pouvoirs rassure les investisseurs.
-
Mettre en place une data-room
Créer un espace sécurisé pour partager vos documents essentiels.
-
Consolider les contrats stratégiques
Sécuriser les relations avec clients, fournisseurs et partenaires.
-
Prévenir les contentieux
Prévoir des mécanismes de résolution des conflits (médiation, arbitrages, clauses, etc.)
-
+10 conseils à retrouver
Dans notre guide à télécharger Réussir et sécuriser sa levée de fonds ↗
L’importance de l’assurance pour une levée de fonds
Au-delà du droit, l’assurance joue un rôle complémentaire. Il est essentiel de souscrire des assurances adaptées aux ambitions de votre levée de fonds pour être certain de développer votre entreprise en toute sérénité.
Le courtier en assurance et votre conseil juridique peuvent travailler main dans la main pour analyser et couvrir les risques spécifiques, notamment :
- La responsabilité des dirigeants
- La propriété intellectuelle
- La cybersécurité
- La conformité réglementaire
Cette collaboration permet d’éviter les incohérences et de sécuriser toutes les parties prenantes.
💡 Avant d’investir dans une startup, les investisseurs réalisent un audit de due diligence assurance avec un courtier pour vérifier que vos risques sont correctement couverts.
Les recommandations concrètes pour réussir sa collecte de fonds
Les erreurs les plus courantes lors d’une levée de fonds viennent rarement de la stratégie globale, mais plutôt de détails mal anticipés : un pacte d’actionnaires imprécis, une data-room incomplète ou des clauses juridiques mal rédigées. Ce sont ces points précis qu’il faut verrouiller pour éviter non seulement les blocages, mais aussi les pertes de confiance.
Dans notre livre blanc sur la levée de fonds, des experts clarifient les réflexes à adopter pour mener votre levée de fonds. Des conseils pratiques et juridiques sur la préparation, négociation et closing de votre levée de fonds.
Se préparer efficacement
- 3 fondamentaux pour être prêt
- 5 conseils pour éviter les erreurs fréquentes
Sécuriser sa levée de fonds
- Gestion des engagements de responsabilités
- 15 conseils juridiques
Les investisseurs ne se contentent pas de regarder la rentabilité ou l’innovation de votre projet. Ils veulent être rassurés sur votre capacité à résister aux imprévus : gérer une crise, protéger vos équipes et vos dirigeants, sécuriser vos données, ou encore garantir la continuité de vos activités.
Une entreprise bien préparée inspire confiance, et cette confiance peut faire toute la différence au moment du closing.