En 2024, les startups françaises ont levé 7,8 milliards d’euros, marquant une baisse de 7 % par rapport à 2023. Sans surprise, l’intelligence artificielle générative a tiré son épingle du jeu, avec des levées de fonds spectaculaires portées par des acteurs comme Mistral AI (468 M€) et Poolside (453 M€).
À l’inverse, les Greentechs ont vu leurs financements reculer de 29 %, malgré une hausse de 32 % du nombre de transactions. Les Sciences de la vie, elles, ont enregistré une baisse notable de 17 %. Ces chiffres s’imposent parmi les actualités clés des levées de fonds de l’année.
Dans un environnement économique instable, face à des investisseurs plus prudents et un enjeu toujours plus fort de disposer d’un programme d’assurance solide : retour sur les levées de fonds de 2024 et enseignements clés pour préparer 2025.
Que faut-il retenir des levées de fonds en 2024 ?
Les chiffres marquants et les tendances générales
Les startups françaises ont levé un total de 7,8 milliards d’euros en 2024, soit une baisse de 7 % par rapport à 2023. Cette diminution contraste avec une légère hausse du nombre d’opérations, qui atteint 723, contre 715 l’année précédente. Ce décalage entre volumes et montants illustre une prudence accrue des investisseurs, avec des tickets moyens plus faibles, notamment au second semestre (-14 % par rapport au premier).
7,8 Md€
Montant des levées de fonds des entreprises françaises en 2024 (vs. 8,32 Md€ en 2023).
723
C’est le nombre de levées de fonds des entreprises françaises en 2024 (vs. 715 en 2023).
Les startups de l’intelligence artificielle générative ont dominé l’année, capitalisant sur l’engouement mondial pour cette technologie. Avec 1,47 milliard d’euros levés, elles ont permis au secteur des logiciels de se hisser à la première place des montants collectés (3 milliards d’euros, +46 %).
En revanche, les secteurs des Greentechs (1,9 milliard d’euros, -29 %) et des Sciences de la vie (811 millions d’euros, -17 %) ont enregistré des baisses notables, confirmant des dynamiques contrastées entre industries.
Le palmarès français : top 5 des plus grandes levées de fonds en 2024
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Malgré un recul global des montants levés en 2024, l’année a été marquée par plusieurs méga levées de fonds. Le top 5 est largement dominé par des entreprises du secteur de l’intelligence artificielle, mais deux Greentechs viennent également témoigner de l’intérêt croissant pour les solutions durables.
Nous identifions des acteurs déjà bien établis comme Mistral AI, mais aussi des startups moins visibles qui commencent à se faire une place sur des marchés stratégiques.
- Mistral AI (468 M€) : Développement de modèles d’intelligence artificielle générative performants.
- Poolside (453 M€) : Plateforme d’infrastructure pour accélérer l’implémentation de l’IA générative dans les entreprises.
- Electra (304 M€) : Réseau de bornes de recharge rapide pour véhicules électriques.
- HR Path (250 M€) : Solutions logicielles et conseil pour la gestion des ressources humaines.
- HysetCo (200 M€) : Exploitation de flottes de taxis à hydrogène et infrastructures associées.
💡 Ces levées de fonds démontrent que le financement de l’innovation reste un moteur essentiel pour répondre aux grands enjeux technologiques, sociaux et environnementaux de demain.
Quels secteurs ont dominé les levées de fonds en 2024 ?
Les levées de fonds en 2024 reflètent des dynamiques contrastées selon les secteurs. Si certains, comme les logiciels ou les Fintechs, ont su capter l’attention des investisseurs, d’autres ont rencontré des difficultés dans un contexte de prudence accrue. Une analyse sectorielle et géographique permet de mieux comprendre les moteurs de croissance et les défis rencontrés par les startups françaises.
Les grands gagnants de l’année
Logiciels (3 milliards d’euros, +46 %)
Le secteur des logiciels, largement porté par l’intelligence artificielle générative, domine les levées de fonds en 2024. Des entreprises comme Mistral AI et Poolside illustrent l’engouement des investisseurs pour cette technologie, devenue un moteur clé d’innovation et de croissance.
Greentechs (1,9 milliard d’euros, -29 %)
Malgré une forte baisse en valeur, les Greentechs affichent une hausse de 32 % du nombre d’opérations, montrant un intérêt croissant pour des solutions plus diversifiées et accessibles. Electra et HysetCo figurent parmi les exemples de startups ayant capté l’attention grâce à leurs projets d’infrastructure durable
Fintech (840 millions d’euros, +32 %)
Le retour en force des Fintechs se traduit par un regain de confiance des investisseurs dans les solutions technologiques financières. Services bancaires, gestion du risque et d’actifs, technologie au service de l’assurance avec les Assurtech : ce secteur, historiquement attractif, confirme son potentiel pour répondre aux attentes des marchés numériques et bancaires.
Les secteurs en difficulté
Sciences de la vie (811 millions d’euros, -17 %)
Malgré des innovations notables, les levées de fonds dans les Sciences de la vie ont reculé. Une prudence accrue des investisseurs et des cycles de développement longs ont contribué à cette baisse.
Services Internet (535 millions d’euros, -38 %)
Les services Internet, autrefois piliers des levées, accusent un net recul en valeur. Cette baisse s’explique par un essoufflement des innovations dans ce domaine et une concurrence accrue.
Cartographie des investissements en France
83%
des levées de fonds sont réalisées dans les régions Île-de-France, Auvergne-Rhône-Alpes et Nouvelle-Aquitaine (en valeur).
L’Île-de-France domine sans partage avec 67 % des montants levés en 2024, confirmant son rôle central dans l’innovation. Derrière, l’Auvergne-Rhône-Alpes (10 %) et la Nouvelle-Aquitaine (6 %) émergent comme des acteurs stratégiques, portés par la Greentech et les énergies renouvelables. Malgré leur dynamisme, elles restent loin de l’écosystème francilien.
- Île-de-France : Avec 67 % des montants levés, la région reste un acteur clé et concentre les principaux pôles d’innovation.
- Auvergne-Rhône-Alpes : À la deuxième place avec 10 % des investissements, cette région se distingue par ses initiatives en Greentech et en ingénierie.
- Nouvelle-Aquitaine : En troisième position, elle capte 6 % des financements, notamment grâce à des projets liés aux énergies renouvelables et à l’agro-technologie.
L’Europe et le monde : les grandes tendances des levées de fonds
Europe : des dynamiques inégales et un écart grandissant avec les USA
En 2024, la France a conservé son rang de leader au sein de l’Union européenne, avec 7,8 milliards d’euros levés, juste devant l’Allemagne (7,4 milliards d’euros, +11 %). Cependant, l’écart entre les deux pays continue de se réduire, l’Allemagne bénéficiant d’une dynamique plus favorable. Le Royaume-Uni reste le leader incontesté en Europe avec 14,1 milliards d’euros levés, bien que marquant un recul de 16 %
14,1 milliards d’euros
C’est le montant levé par les entreprises du Royaume-Uni, grand champion européen.
Malgré ces montants, l’Europe souffre d’un manque de financements comparé aux autres régions du monde, notamment sur des secteurs stratégiques comme l’intelligence artificielle générative. Les startups européennes n’ont levé que 4,1 milliards de dollars dans ce domaine en 2024, soit dix fois moins que leurs homologues américaines. Les tendances de l’intelligence artificielle en 2025 mettent en lumière les opportunités et les réponses nécessaires pour rester compétitifs.
Les États-Unis renforcent leur leadership dans l’IA
Les investisseurs américains ont marqué leur retour sur leur marché domestique en 2024, avec un total de 190 milliards de dollars levés, en hausse de 25 %. Cette reprise efface le cycle baissier amorcé en 2022 et consolide la position des États-Unis comme leader mondial des levées de fonds.
L’intelligence artificielle générative illustre parfaitement cette domination : les startups américaines ont capté 38 milliards de dollars en 2024, soit une croissance de 52 % par rapport à 2023. Ces chiffres mettent en lumière l’écart croissant avec l’Europe, où les investissements peinent encore à rivaliser.
Quelles leçons pour les startups françaises ?
Face à une compétition internationale féroce, les startups françaises doivent s’appuyer sur leurs atouts : une forte capacité d’innovation, des talents de qualité et des soutiens publics ciblés. Toutefois, pour rivaliser sur des marchés mondiaux, elles doivent aussi renforcer leur attractivité auprès des investisseurs étrangers, notamment en démontrant leur capacité à gérer les risques associés à leur croissance rapide.
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Levées de fonds 2025 : les perspectives et enjeux
Les secteurs technologiques à suivre
L’année 2025 s’annonce déterminante pour les startups tech françaises, avec plusieurs secteurs en pleine évolution. L’intelligence artificielle générative devrait maintenir son rôle moteur, portée par des applications de plus en plus sophistiquées dans des domaines variés comme la santé, la finance et l’industrie.
Les Greentechs, malgré leur recul en 2024, restent un pilier stratégique, notamment grâce aux politiques publiques favorisant la transition écologique. Enfin, les Fintechs, avec une montée en puissance des Assurtechs, devraient poursuivre leur essor en répondant aux besoins croissants de digitalisation des services financiers.
Les défis à relever pour attirer les investisseurs
En 2025, les startups françaises devront relever des défis importants pour conserver leur attractivité sur la scène mondiale. Face aux États-Unis, qui continuent de creuser l’écart avec des investissements massifs dans des secteurs comme l’intelligence artificielle, la France doit s’appuyer sur ses forces : une base de talents solide, des soutiens publics et des pôles d’excellence régionaux.
Pourtant, ces atouts ne suffiront pas. Les startups françaises devront convaincre des investisseurs toujours plus exigeants en renforçant leur gouvernance, en maîtrisant leurs risques et en s’appuyant sur des programmes d’assurance adaptés. Plus encore, elles devront innover avec impact en développant des technologies réellement disruptives, capables de répondre aux grands enjeux environnementaux et sociétaux tout en soutenant la croissance économique.
Rivaliser sur le plan international
L’écart avec les USA reste important, notamment dans des domaines comme l’IA. Les politiques françaises et européennes parviendront-elles à rattraper le retard ?
Renforcer leur attractivité
Disposer d’une gouvernance solide et d’un programme d’assurance performant sera essentiel pour convaincre des investisseurs de plus en plus exigeants.
Innover avec impact
Les technologies disruptives, qu’il s’agisse de l’IA, de la blockchain ou de la Spacetech, devront répondre à des enjeux économiques, sociaux et environnementaux.
Un rôle clé pour l’assurance en 2025
Dans ce contexte, l’assurance ne se limite pas à une simple protection contre les risques. Elle devient un vecteur stratégique pour :
- Sécuriser vos ambitions de croissance.
- Attirer et sécuriser vos investisseurs.
- Adapter vos contrats aux nouvelles réalités du marché.
Sécuriser sa levée de fonds avec un programme d’assurance adapté
Les garanties incontournables pour rassurer les investisseurs
Lever des fonds représente bien plus qu’une simple étape de financement pour les startups. C’est une période stratégique où la crédibilité, la gestion des risques et la capacité à répondre aux attentes des investisseurs sont déterminantes.
Dans un contexte économique incertain et face à une plus grande prudence des financeurs, les montants sont fléchés vers les entreprises disposant d’un programme d’assurance solide. Véritable filet de sécurité en cas de défaillance, une couverture adaptée rassure les parties prenantes et renforce la confiance des investisseurs.
💡 Top 4 des assurances à ajuster lors de sa levée de fonds :
- La responsabilité civile professionnelle (RC Pro) : protège l’entreprise contre les risques de son activité professionnelle.
- La couverture en assurance cyber : essentielle dans un contexte de montée des cyberattaques.
- Assurance homme clé : limite l’impact de l’indisponibilité d’un collaborateur ou dirigeant essentiel.
- Responsabilité des dirigeants : protège le dirigeant contre les conséquences de ses décisions de gestion ou de pilotage, notamment si la responsabilité est engagée par les investisseurs.
Onlynnov, le courtier expert pour vos levées de fonds
Onlynnov s’impose comme le courtier expert des entreprises technologiques. Grâce à une compréhension fine des besoins spécifiques de chaque entreprise, nous concevons des solutions sur mesure qui couvrent les étapes avant, pendant et après une levée de fonds. Cette approche personnalisée aide les dirigeants à sécuriser leurs projets tout en maximisant leur attractivité auprès des investisseurs.
Qu’il s’agisse de garantir la responsabilité des dirigeants ou de couvrir les risques liés au développement à l’international, l’assurance devient un outil stratégique pour pérenniser la croissance.