S’assurer lors d’une levée de fonds avant, pendant, après

Changement de la dynamique de gestion et nouvelles attentes des investisseurs

L’entrée d’investisseurs peut influencer la prise de décision et la stratégie de l’entreprise. Lorsque la réussite est au rendez-vous, peu de questions se posent. Toutefois, en cas de difficulté ou de non-atteinte des objectifs, qui est responsable ? Les attentes spécifiques en termes de croissance, rentabilité et délais peuvent avoir des conséquences financières importantes et engager votre responsabilité personnelle en tant que dirigeant(e).

La dépendance aux investisseurs

Le financement de votre projet dépend fortement de vos nouveaux investisseurs. La perte de l’un de vos investisseurs majeurs ou des conditions de financement défavorables peuvent rapidement être préoccupantes pour votre entreprise.

Cyber-risques

Les entreprises technologiques sont particulièrement exposées aux cyberattaques. Une sécurité informatique insuffisante peut mettre en péril la confidentialité des données et la réputation de l’entreprise. Dans les cas les plus extrêmes tels que la cyber-extorsion, les conséquences peuvent aller jusqu’au dépôt de bilan comme c’est le cas pour 60% des PME à la suite d’une cyber-attaque réussie. Vous êtes maintenant sur le devant de la scène, les conséquences d’un ransomware ou d’une violation de données peuvent avoir un impact décisif sur votre projet, vous ne pouvez plus laisser ce risque au hasard.

Risques réglementaires

Votre levée de fonds vous permet de vous développer à l’international, mais vos assurances couvrent-elles vos nouvelles zones géographiques, par exemple les USA ou le Canada qui sont exclus de la plupart des contrats d’assurance ?

Les risques de non-conformité réglementaire peuvent conduire votre société à la faillite. De nombreux cas de retraits de marquage CE de Dispositifs Médicaux ont sonné le glas pour de belles PME du secteur à la fin des années 2010, entrainant la perte d’investissements importants pour leurs fonds partenaires. Les investisseurs sont devenus extrêmement vigilants à la conformité réglementaire. L’obligation d’assurance Responsabilité Civile conforme doit être analysée avec l’aide d’un partenaire expert de votre métier.

Lorsqu’une entreprise innovante lève des fonds, outre l’investissement financier, elle accepte qu’un ou plusieurs nouveaux acteurs prennent part aux décisions stratégiques. Vos nouveaux investisseurs exigeront des garanties spécifiques pour vos assurances afin de sécuriser la levée de fonds (notamment Responsabilité des Dirigeants ou Homme Clé). En tant que dirigeant, il est également essentiel que vous interrogiez vos investisseurs sur l’état des lieux de leurs assurances, tant la Responsabilité Civile Professionnelle que l’assurance Responsabilité des Dirigeants.

La loi n’oblige pas les investisseurs à être assuré, toutefois lors de votre processus de levée de fonds pensez à vous interroger sur les responsabilités en cas d’échec.

S’assurer lors d’une levée de fonds est un élément souvent négligé de la stratégie des entreprises innovantes. Cependant, il peut faire la différence entre une croissance sereine et une série de revers coûteux. En comprenant les risques, en choisissant judicieusement les polices d’assurance et en les adaptant au fil du temps, vous pouvez vous assurer que votre entreprise prospère après une levée de fonds réussie. Ne laissez pas les aléas entraver la licorne qui sommeille en vous.

Après une levée de fonds, il est crucial de mettre en place des mesures de protection adéquates. Bien que la loi ne contraigne pas les investisseurs à s’assurer, vous pouvez naturellement les interroger sur leurs protections et garanties.

Les assurances jouent un rôle clé dans la sécurité d’une levée de fonds. De nombreux fonds d’investissement exigent généralement, par le biais du pacte d’associé, que vous, entrepreneurs, souscrivent à certaines assurances, si ce n’est pas déjà fait. Parmi les assurances recommandées figurent l’assurance Responsabilité Civile du dirigeant et l’assurance Homme Clé par exemple.

L’assurance responsabilité civile du dirigeant protège le patrimoine personnel du dirigeant en cas de mauvaise gestion de l’entreprise. La responsabilité du dirigeant peut également être engagée en cas de non-respect des dispositions législatives ou réglementaires, ou encore en cas de non-conformité à une clause statutaire.

L’assurance homme clé vise à compenser les pertes subies par l’entreprise en cas d’absence temporaire ou permanente d’une personne clé de l’entreprise. Un homme clé est un membre considéré comme crucial, dont l’absence aurait un impact significatif sur le chiffre d’affaires.

D’autres assurances peuvent renforcer votre couverture contre les risques croissants. L’assurance cyber-risques, par exemple, protège l’entreprise contre les menaces liées à la cybersécurité. Il est essentiel de prendre en compte ces assurances pour prévenir les risques qui pourraient affecter votre entreprise après une levée de fonds réussie.

Depuis plus de 5 ans, Onlynnov s’est imposée comme l’expert des assurances pour les entreprises innovantes. Nous sommes spécialisés sur 3 secteurs d’activités (numérique, industries de santé et électronique) nous permettant d’apporter une expertise pointue et sur-mesure en fonction de vos besoins.

Notre expertise vous accompagne du début de votre levée à l’arrivée des nouveaux investisseurs et tout au long de votre croissance ou hyper-croissance y compris à l’international.

Que ce soit pour faire l’état des lieux de vos assurances, cartographier vos risques ou mettre à jour vos garanties en fonction de votre nouvelle dimension, votre expert dédié est disponible pour vous accompagner en tout sérénité.

Certains investisseurs font appel à notre expertise des entreprises innovantes pour réaliser l’audit de due-diligence des assurances des sociétés dans lesquelles ils envisagent d’investir. Bien sûr, nous ne réalisons pas ces audits sur des sociétés déjà assurées chez nous afin de garder toute objectivité dans notre analyse.

Toutefois, il arrive souvent que les dirigeants nous confient la restructuration de leurs programmes d’assurance suite à l’audit de due-diligence réalisé à la demande de leurs nouveaux investisseurs. Notamment lorsque cet audit a mis en lumière des non-conformités, des lacunes de garanties ou un mauvais rapport qualité-prix de leurs assurances.